证监会优化ETF注册上市审核流程，取消所需的无异议函

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 中国证券报记者11月19日获悉，根据最新《机构监管通知》，为进一步减轻行政相对人负担，促进ETF高质量发展，证监会优化了ETF注册及上市审核流程，取消了ETF注册过程中向证券交易所提交缺席函的要求。上海和深圳证券交易所也发生了变化。相应的自律规则。通知称，即日起，基金管理人可直接向证监会申请跟踪成熟指数的ETF产品注册。完成产品注册后，基金管理人即可向交易所申请出售并按照本所相关规则和要求挂牌上市。对于创新元素产品、复杂产品、新指数产品等情况，通知作出了特殊安排。及时启动产品开发产品评审机制。中国证券报记者发现，对组建ETF的基金管理人进行交流审查并出具无异议函的做法，早在ETF发展初期就已出现。主要目的是确认相关ETF具备发展条件，可以在交易所发售、挂牌交易，申购、赎回和交易安排普遍存在时效，避免ETF注册后因不具备相关条件而无法募集发行和上市。相关的无异议函要求也可以在交易所的自律规则中找到。近年来，整体运行口粮一直顺利。通知称，即日起，基金管理人可直接向证监会申请跟踪成熟指数的ETF产品注册。完成产品注册后，基金管理人即可按照交易所的相关规则和要求向交易所申请出售上市。 “近年来，监管部门不断推动基金行业改革，行业发展进入新阶段。ETF规模不断壮大，运营更加稳定规范，行业整体开发和运营ETF产品的能力不断提升，有利于释放市场能量。”某基金公司产品经理表示。通知显示，对于一些具有创新元素的产品、复杂产品、新指数产品等情况，交易所将及时启动产品审核机制，综合考虑市场容量、市场影响、产品运行稳定性等因素，考察现阶段是否适宜开发相关ETF产品；基金管理人可根据自身业务准备情况、前期ETF运营等情况，积极参与示范审核。据市场人士介绍，部分创新产品可能会对赎回安排、信息技术系统、业务政策等提出特殊要求。因此，在监管考虑之外，交易所对部分产品开发的评估安排，不仅体现了监管机构对ETF产品稳定运行的关注，也符合产品开发和运营规则，符合行业的稳定性和长期发展。避免追随大量申请的趋势。对于近年来发生的行业组织集中备案的情况，通知强调：“我们支持基金管理人在市场上以市场化方式开发和运营ETF产品，也要求基金管理人结合自身实际情况，对市场发展形势和投资者需求进行深入研判，进行专业审慎的产品设计和开发，避免跟随布局趋势、集群化应用，以及发行满足度低于预期、运行不稳定等后续持续操作。在后续ETF注册过程中，如果遇到大量集中公告“对于管理人来说，我们将根据相关交流意见和管理人分类分析结果，采取批量注册等措施，指导管理人合理设定首发规模，确保ETF产品顺利招募和上市，避免对市场运行造成不利影响。”一位人士表示。某公募基金公司负责人表示，针对部分ETF跟风、扎堆申报的现象，监管部门建议做出相关交换意见和分类审核管理人。在竞争中立足投资者利益进行合理的产品布局，注重投资运营的稳定性。 （编辑：管静） 中国经济网公告：股市信息来自合作媒体和机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。