抢占私募基金，保险老将参与产业链投资

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 近日，上海金东阁私募股权投资基金成立，合作伙伴包括中国贸易商信诺人寿保险公司、狮子人寿保险公司。近期，私募股权投资市场再次出现保险资金进入的热潮。 11月成立的几只私募基金均拥有保险资金。业内人士表示，保险资金通过多种模式加速深度参与主要产业集群和产业投资。这一趋势不仅有利于保险资金应对低利率挑战、拓展资金配置渠道、丰富长期资产，也有利于保险资金在国家战略的传递中发挥患者的病人角色，实现行业深度融合。吉斯。保险资金活跃于私募股权基金。天眼查显示，上海金东阁私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）于11月下旬成立，投资额约9亿元。合作伙伴包括信诺人寿、联安人寿、上海锦江国际投资管理有限公司等，上述三家公司的投资比例均超过30%。近日，中国人寿与菜鸟再次深化战略合作，共同设立仓储物流投资基金，总投资规模超过17亿元人民币。该基金的联合投资者还包括友邦人寿、国宏人寿、财新人寿等机构，将重点关注长三角及长江中游地区主要城市的高标准仓储物流基础设施。中国证券投资基金业协会信息显示，海通中际旭创科技股权投资基金（昆山）合伙企业（有限合伙）于近日完成设立。该合伙企业于11月初成立，太保展信并购私募股权基金（上海）合伙企业（有限合伙）作为合伙人出现。太保展信并购私募股权基金主要由中国太平洋保险出资设立。该基金目标规模为300亿元，初始规模为100亿元。中国太平洋保险表示，该基金聚焦上海国资国资和现代产业体系建设重点领域，推动上海新兴产业加快发展和核心产业做强做优。今年以来，保险资金参与的多只私募股权基金陆续推出，其中包括北京宝石成源股权投资合伙企业（有限合伙人）人保资本、协鑫资管等共同投资阳光人寿、中英人寿等。业内人士认为，保险资金今年将在私募基金领域表现活跃，与其资产配置需求的变化有关。在市场利率持续下降的背景下，利用私募股权基金对保险资金进行长期投资安排是应对低利率和资产短缺的重要途径。 “在低利率的情况下，保险资金这两年普遍通过扩大股权投资、另类投资等方式应对挑战。一位资深保险资管人士表示，保险资金对民营企业的影响很大，权益类基金的投资规模实现了稳步增长。此类投资基于深入的行业研究和价值发现洞察，具有跨周期的特点，与改善预期投资组合的绩效。多家保险资本机构告诉记者，近年来，首创资本探索的股权投资领域大多围绕国家战略和自身战略。保险资金在风险投资基金（VC）、私募股权基金（PE）中扮演有限合伙人（LP）的趋势有所增强。这种方式可以利用专业投资机构的市场敏锐度和行业资源，帮助资险布局产业链优质企业。中央财经大学保险学院风险管理与保险系教授郭立军表示，保险资金要构建与行业各方、科研机构等主体紧密合作的基金投资体系，通过资源整合，实现资本、产业、科研的深度融合。以及各方的利益。各方的合作，可以在提高投资决策的科学性、前瞻性的基础上，进一步推动创新链、产业链、资金链的推动合作，形成良性互动的多方共赢格局。相关制度保障将不断完善。近年来，多项支持保险资金参与私募基金投资的政策相继出台，相关制度支持不断发展。不少地区以政府引导基金为桥梁，积极引入保险资金等长期资金共同进行股权投资。例如，今年3月深圳市地方金融管理局印发的《深圳市促进创业投资高质量发展行动计划(2025-2026年)》提出，增强创业投资的引导和带动作用。政府投资基金，加快扩大“20+8”产业集群基金体系；推动金融投资公司、保险公司、资产管理机构参与风险投资，培育和扩大耐心资本；推动保险公司、资管机构等设立千亿基金，主要投资集成电路、生物医药、人工智能等领域以及电子信息、生命健康、高端装备、新能源汽车等重点行业。业内认为，随着相关政策不断完善、基金模式不断演化，未来保险资金参与私募股权投资的趋势将进一步加强。同时，还应统一相应的考核机制，建立适合股权投资的激励约束机制和考核周期，提高长期激励水平。完善考核机制，优化调整考核指标，强化长期投资回报与风险控制的有效平衡。 （编辑：管静） 中国经济网公告：股市信息来自合作媒体和机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。